關於部落格
述說個人投資及保險觀念的理財部落格
  • 372712

    累積人氣

  • 68

    今日人氣

    0

    訂閱人氣

2015年投資績效

2015年結束,回顧過去一年的投資操作,發現自己犯了一些基本錯誤
1.貪心 2.忘了停損


在投資泰國基金時想賺得更多,認為淨值會再往上升,當報酬縮水時一直認為只是一時的回檔,淨值會再往上爬的,結果就是淨值回到最初的買點,白忙一場;也因為工作忙碌忘了關心自己的投資,等到發現市場不佳時績效已經虧損許多

不過有檢討才有進步的空間,未來將逐步減少投資標的,基金投資將成熟市場為主,整體資產配置會逐步拉高債券及保險的比重,同時每季檢視投資績效,修正錯誤的操作模式以拉高投資報酬率,資料統計於2015/12/31

 

 

 

 

  報酬率 比重
台股 8.44% 33.24%
美股 -0.29% 5.50%
股票型基金 -11.40% 24.44%
債券型基金 -1.09% 1.43%
可轉換公司債 2.37% 25.98%
保險 1.86% 9.41%
     
總計 0.78% 100.00%

 

 

 

 

 

 

 

 

 


今年的投資工具是台股、美股、基金可轉換公司債及保險這五種,將匯率反應進去後(美元兌台幣30.8132.775),整體報酬率是0.78%,雖然還是有維持正報酬,但遠低於個人設定之目標報酬率6%,而過去三年的年化報酬率也下降至5.23%

 

 

 

 

 

年度 報酬率
102 5.75%
103 9.35%
104 0.78%
年化報酬率 5.23%

 

 


報酬率不如預期的主要原因是5.6月過後各國股市陸續出現回檔現象,7月起原油價格也從60元跌到12月的37元,原物料價格大跌.中國需求放緩因此造成股票市場大幅波動,再加上自己貪勝不知輸,也影響了報酬率




台股的部分,今年買進欣銓及文曄兩檔股票,賣出聯鈞及裕隆,目前還持有欣銓及文曄,兩檔都小

 

 
  報酬率
裕隆 -3.36%
宏齊 0.82%
聯鈞 38.65%
欣銓 -0.16%
文曄 -5.51%
  8.44%




裕隆

汽車大廠,營收主要來自旗下裕日車、中華車、裕融及納智捷,前三者穩定提供獲利,納智捷因為U6車款熱賣,台灣部份已達單月損益兩平,大陸部分則是虧損持續減緩中


今年大陸市場發展不如預期,雖然營收增加,但納智捷的研發費用及廣告費用高,高營收沒有反應在高獲利上,故於跌破半年線時賣出

而後裕隆股價一路向下,12/31股價跌至32.6元




聯鈞

光通訊大廠,102年度的總營收較去年同期多了5成,稅後EPS是6.11元,是101年的2倍,從102年Q2起營益率跟毛利率都是逐季增加,從去年8月開始觀察這檔股票,觀察近半年後發現公司有賺錢但股價沒有反應,所以2014年年初分批買進

2015年雖然營收小幅衰退,但因商品結構改變,高毛利商品比重拉高,故104年Q1EPS成長為2.46元,個人評估104年EPS為11元左右,原先預設本益比12倍左右是高點,故從130元就開始賣股,在175元時全部出清

而後聯鈞最高點漲至196.5元,7月除權息後12/31股價為129元





欣銓

二線封測股,主要營收來自晶圓測試,主要客戶為TI.台積電及汽車&安控,103/5月營收突破5億元,再加上Q2的毛利率&營益率較Q1增加許多,EPS季增79.5%,故從9月後分批買進

104年Q1營收較去年同期增加,Q2因下游消費電子淡季,且受客戶去化庫存影響,年增率則小幅減少,但車用電子及安控的貢獻度提高,歷年的獲利穩定,目前繼續持有並等待時機加碼




文曄

國內第二大半導體IC通路商,許多年前買過它的股票,這些年間的獲利也穩定,103年9月營收突破百億元,Q4的營收更為歷史新高,且營收增加同時並無影響營業利益,表示營業費用控制得當,觀察一段時間後於年初買進

7月底除權息後走跌至34.8元,12/31股價為35.5元,目前持續持有並加碼中





美股部份依舊持有花旗銀行股票,半年下來花旗的股價從54.11美元->51.75美元,雖有配股.配息及匯兌收益,但報酬率還是-3.87%

由於油價大跌銀行端未來可能面臨能源業者違約,導致銀行潛在損失,再加上FED若延緩升息也將影響銀行利息收入,受到預期心理影響貼文時花旗股價大跌至37.54元,目前持續觀察中並伺機加碼





基金的部分,原有的五檔基金皆繼續持有中,但績效不甚漂亮,105年Q1會調整投資標的及比重,預計將拉美與亞洲成長的單筆基金賣出,定期定額部分則持續扣款




 
富蘭克林坦伯頓拉丁美洲 -22.72%
富蘭克林坦伯頓亞洲成長 -26.74%
富蘭克林坦伯頓全球債券 -1.09%
富達全球不動產 0.00%
德盛安聯泰國 -14.32%






可轉債部分維持金麗一不變,靜待今年2/24將債券賣回給公司,待3/2收到賣回價款時,再投入另一檔可轉債





保險的部分,除了3年前買進的預定利率4%美元增額保單之外,再買進一張繳費6年期預定利率2.75%的美元增額保單,同樣是做退休規劃用,合計年報酬率為1.86%





後記



不知不覺學習投資理財也已經10年了,94年念研究所時開始買股票投資,那時候不懂什麼叫做分散風險,想說股票賺的比較多,一天漲停就可以賺7%,因此領了錢就是買股票,買過全坤興.新纖.和鑫.日勝生等,遇過大漲.大跌還有跌停賣不掉的狀況,也經歷過金融風暴大盤跌到3955點,手上的股票則是腰斬再腰斬的慘痛狀況,前5年總結應該是小虧,也還好那時候手上的錢不多,所以虧損有限,唯一學到的是經驗


進了保險業重新學習理財觀念,也花錢去外面上理財課程,逐步調整自己在投資上的心態與做法,將過去追求高報酬率的做法轉而放大自己的本金,本金越大就算報酬率不高,獲利也是很可觀,一樣10%的報酬率,本金10萬元只能獲利1萬,100萬卻可以獲利10萬,同樣的報酬率結果差很多

也明白自己想要的投資方式是什麼,就是一個完整的資產配置,裡頭有著高報酬高風險的股票,有報酬與風險相對穩定的基金,還有平衡波動性保守配置的保險與債券,藉由這些工具保護著我的資產,讓我不用一天到晚盯著手機看盤,遇到股市大跌也可以安心睡覺不用擔心資產大虧



2015年的投資環境較前幾年來的複雜,2016年的黑天鵝更多,要靠投資賺錢難度增加許多,今年會增加手上的現金,減少基金與股票的比重,待風暴來臨時才有資金可以加碼


專注本業努力工作,提高收入的同時做好資產配置,再利用投資幫自己加薪!!!

 

 

 

 

 

相簿設定
標籤設定
相簿狀態